A Payward, empresa-mãe da exchange de criptomoedas Kraken, firmou uma parceria com a Nasdaq para desenvolver uma plataforma que conectará os mercados de ações tradicionais às redes blockchain. O projeto utilizará a plataforma xStocks da Payward para transferir ações tokenizadas entre mercados institucionais regulamentados e redes de finanças descentralizadas (DeFi) em regiões onde o serviço é autorizado. Essa iniciativa representa um passo significativo na tokenização, processo que transforma ativos financeiros, como ações, títulos e fundos, em tokens digitais que operam em redes blockchain.

A tokenização de ações permite que as participações mantenham seus direitos habituais, como voto e dividendos, ao mesmo tempo em que são comercializadas em redes digitais ou integradas a aplicações financeiras baseadas em blockchain. Desde seu lançamento, a plataforma xStocks já processou mais de 25 bilhões de dólares em transações, com 4 bilhões de dólares liquidadas diretamente na blockchain, demonstrando a eficácia e a aceitação do sistema.

Recentemente, a Kraken se tornou a primeira empresa nativa de criptomoedas a obter acesso direto ao sistema de pagamentos da Reserva Federal dos Estados Unidos, após sua unidade bancária, a Kraken Financial, receber uma conta mestra do Fed. Isso permite que a empresa liquide pagamentos em dólares no Fedwire sem depender de bancos intermediários, colocando-a em igualdade com instituições financeiras tradicionais, como bancos e cooperativas de crédito.

O gateway desenvolvido pela Kraken facilitará a movimentação de ações tokenizadas entre mercados regulamentados e redes blockchain abertas. A estrutura de tokenização de ações da Nasdaq, que deverá ser lançada na primeira metade de 2027, garantirá que o controle do emissor seja preservado, seguindo regulamentos existentes e mantendo os direitos dos acionistas. Os clientes poderão trocar ativos entre sistemas de negociação institucionais e redes descentralizadas, mantendo a conformidade com as normas locais.

A Payward Services será responsável pela verificação de Conheça Seu Cliente (KYC) e Antilavagem de Dinheiro (AML), assegurando que todos os acessos ao gateway estejam em conformidade com os padrões regulatórios. Arjun Sethi, co-CEO da Payward e da Kraken, enfatizou que a tokenização altera fundamentalmente a forma como as ações funcionam, ao permitir que os ativos se movimentem livremente entre diferentes plataformas e redes blockchain, ao contrário das ações tradicionais que frequentemente ficam restritas a sistemas de corretagem.

Para investidores internacionais, as ações tokenizadas podem facilitar o acesso a mercados onde as corretoras tradicionais são de difícil acesso. Em mercados mais desenvolvidos, a tokenização pode aumentar a eficiência do capital, permitindo que a garantia de ações seja utilizada para negociação, empréstimos e proteção dentro de um pool de liquidez compartilhado. Essa parceria surge em um momento em que as ações tokenizadas estão se expandindo globalmente, com plataformas como Robinhood, Gemini e Coinbase já oferecendo ações tokenizadas na Europa.

A Nasdaq já solicitou à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA a permissão para que ações e ETFs tokenizados e tradicionais possam ser negociados lado a lado, com ambos os formatos liquidadas através do Depository Trust, garantindo sua intercambialidade. Tal Cohen, presidente da Nasdaq, afirmou que a tokenização pode criar um “ecossistema financeiro sempre ativo”, onde investidores têm acesso contínuo aos mercados e emissores podem interagir com acionistas de maneiras inovadoras. Com essa iniciativa, tanto a Nasdaq quanto a Kraken estão se posicionando na vanguarda da evolução financeira, abrindo novas possibilidades para a intersecção entre o mercado de ações e os ativos digitais.