Metaplanet lidera estudo para criar crédito digital lastreado em Bitcoin no Japão

A Metaplanet, maior detentora corporativa de Bitcoin no Japão, anunciou na sexta-feira um estudo conjunto com três parceiros para desenvolver produtos de crédito tokenizados lastreados em Bitcoin. A iniciativa vai além da simples acumulação de tesouraria e posiciona a empresa como uma plataforma financeira.

O grupo de estudo reúne a Metaplanet, a emissora de stablecoin atrelada ao iene JPYC, a plataforma de tokens regulamentados Progmat e a corretora licenciada Siiibo Securities, adquirida pela Metaplanet no mês passado por 2,1 bilhões de ienes (cerca de US$ 13 milhões). A Siiibo será renomeada para Metaplanet Securities em 13 de julho.

As quatro empresas examinarão se o Bitcoin pode servir como garantia para instrumentos de crédito que pagam juros diariamente. A Metaplanet destaca que esse tipo de produto existe nos Estados Unidos, mas não no Japão. A digitalização permitiria negociação e liquidação 24 horas por dia, 365 dias por ano, com gestão de direitos em nível de titular, cálculo proporcional de juros automatizado e resgates registrados em livro-razão público.

Crédito lastreado em Bitcoin é uma classe de produto jovem. Empresas públicas que possuem Bitcoin usam o ativo como garantia principal para ofertas de dívida, que pagam dividendos ou juros. O design transforma um saldo estático de moeda em um instrumento que gera fluxo de caixa. A Metaplanet foi direta sobre o estágio inicial: "As quatro empresas examinarão questões de design de produto, a necessidade de iniciativas de prova de conceito e a possibilidade de emissão futura. Neste momento, nada foi definido sobre prazo, termos, rendimento, detalhes do produto, métodos de distribuição ou forma de colaboração."

A proposta se baseia em uma lacuna no mercado de dívida japonês. Esse mercado favorece grandes corporações que podem emitir títulos públicos. Empresas de médio porte e em crescimento enfrentam custos elevados e carga operacional pesada em torno de emissão, vendas, gestão de investidores, pagamentos de juros e resgates. Muitas ficam excluídas. O crédito digital, na visão da Metaplanet, poderia abrir portas para essas empresas menores.

Cada parceiro contribui com uma peça. A Metaplanet e sua corretora de valores mobiliários projetarão os produtos que fundem Bitcoin com crédito, venderão aos investidores, responderão a dúvidas e gerenciarão os instrumentos após a emissão. A JPYC testará se sua stablecoin atrelada ao iene pode movimentar pagamentos e resgates no sistema. A Progmat fornecerá a camada de tokenização regulamentada, que rastreia propriedade, processa transferências e conecta tudo ao sistema de pagamento com stablecoin.

O estudo faz parte da estratégia chamada Projeto Nova, plano da Metaplanet para construir uma plataforma financeira centrada em Bitcoin no Japão. A aquisição da Siiibo deu à Metaplanet um registro de Operador de Instrumentos Financeiros Tipo I, licença exigida no Japão para estruturar e vender produtos financeiros a investidores de varejo. Simon Gerovich, presidente e CEO da Metaplanet, afirmou: "Vemos o Bitcoin não como um ativo de reserva de tesouraria, mas como a base da próxima geração de ecossistemas financeiros."

Pergunta?

Como o crédito digital lastreado em Bitcoin pode beneficiar empresas de médio porte no Japão?

O crédito digital lastreado em Bitcoin pode oferecer a empresas de médio porte um caminho para levantar dívida sem os altos custos e a carga operacional dos títulos públicos tradicionais. A infraestrutura on-chain reduz o trabalho manual, permite liquidação 24 horas e rastreia cada titular em código, tornando o processo mais acessível e eficiente.

Perguntas frequentes

Pergunta?

O que é necessário para que o produto de crédito lastreado em Bitcoin se torne realidade?

As empresas precisam concluir os estudos de design de produto, realizar provas de conceito e definir termos como prazo, rendimento e forma de colaboração. Nada foi determinado ainda sobre emissão ou distribuição.

Pergunta?

Qual é a posição da Metaplanet no mercado de Bitcoin?

A Metaplanet detém 43.000 BTC, avaliados em cerca de US$ 2,47 bilhões, sendo a maior detentora corporativa de Bitcoin no Japão e a terceira maior globalmente, atrás apenas de Strategy e Twenty One Capital.