Fundos soberanos de Abu Dhabi mantêm grandes posições em Bitcoin via ETF da BlackRock

Os fundos soberanos de Abu Dhabi, Mubadala Investment Company e Abu Dhabi Investment Council, revelaram em documentos regulatórios que o Bitcoin é o ativo mais importante em suas carteiras. A Mubadala informou na sexta-feira que detém uma participação de US$ 490 milhões no iShares Bitcoin Trust da BlackRock, sendo a segunda maior posição individual em seu portfólio 13F. Já o Conselho de Investimento de Abu Dhabi, em documento de quinta-feira, declarou uma posição de US$ 273,6 milhões no mesmo ETF, a maior de sua carteira. Somadas, as participações chegam a US$ 763,7 milhões.

Esses investimentos destacam uma diferença na forma como os Emirados Árabes Unidos acumularam Bitcoin em comparação com outros governos. Países como os Estados Unidos possuem reservas substanciais da criptomoeda, mas que se originaram principalmente de apreensões policiais. No caso dos Emirados, as participações vêm sobretudo da mineração doméstica, e não de ativos confiscados.

Por que os fundos de Abu Dhabi escolheram o ETF da BlackRock?

A escolha pelo ETF da BlackRock, o IBIT, se dá porque ele é o fundo de criptomoedas mais bem-sucedido do mercado. Desde que a SEC aprovou uma série de fundos de Bitcoin em janeiro de 2024, grandes empresas puderam comprar exposição ao ativo por meio de veículos regulamentados negociados em bolsas. O IBIT recebeu mais dinheiro do que qualquer outro ETF de cripto e atualmente administra US$ 47,3 bilhões em ativos.

Além dos fundos soberanos, fundos de pensão e estados dos EUA também compraram exposição ao Bitcoin por meio desses ETFs, junto com investimentos mais tradicionais, como ações de tecnologia. A análise da Arkham Intelligence, empresa de análise de blockchain, atribuiu cerca de 6.782 Bitcoins a carteiras ligadas à mineração do Royal Group dos Emirados, no valor de aproximadamente US$ 453,6 milhões na época da análise.

Os documentos regulatórios mostram que o Bitcoin se tornou um ativo central para os fundos soberanos de Abu Dhabi, refletindo uma tendência mais ampla de adoção institucional. A movimentação desses fundos pode influenciar outros investidores de grande porte a considerar o Bitcoin como parte de suas estratégias de alocação.

Perguntas frequentes

Os fundos de Abu Dhabi venderam suas posições em Bitcoin?

Não há indicação de venda. Os documentos regulatórios mostram que as posições permanecem ativas, com a Mubadala e o Conselho de Investimento mantendo participações significativas no ETF da BlackRock.

O que isso significa para o mercado de criptomoedas?

A manutenção dessas posições por fundos soberanos reforça a legitimidade do Bitcoin como ativo de investimento institucional, potencialmente atraindo mais capital e estabilidade ao mercado.