A rede Ethereum está demonstrando sinais de robustez em dois aspectos cruciais simultaneamente. A atividade on-chain atingiu níveis recordes, refletindo um aumento significativo no uso real da rede, enquanto a estrutura técnica de longo prazo aponta para uma possível continuidade de alta. Juntas, essas indicações sugerem que a fase atual do Ethereum pode ser mais do que um simples movimento lateral, já que os dados subjacentes indicam uma demanda sustentada e um comportamento de preços construtivo.

Recentemente, as transações diárias na rede Ethereum atingiram um novo recorde, com a atividade on-chain mostrando um aumento acentuado. De acordo com os dados, as transações diárias chegaram a aproximadamente 2,8 milhões, estabelecendo um novo pico histórico para a rede. Este número não apenas representa um recorde, mas é cerca de 64% superior aos níveis diários de transações observados durante o auge do mercado em alta de 2021. Os gráficos da Sentora mostram uma progressão que indica um aumento constante nas contagens de transações do Ethereum ao longo dos anos, com um pico significativo no início de 2026. Comparar a atividade de transações de agora com a de 2021 traz um contexto adicional, considerando a intensa atividade que a rede Ethereum experimentou naquela época, quando estava no centro de uma temporada de altcoins e um boom de NFTs.

O fato de que o Ethereum está processando substancialmente mais transações por dia em comparação a 2021 indica que o uso da rede excedeu comportamentos especulativos. O aumento constante na atividade de transações reflete o elevado volume de operações no setor de finanças descentralizadas (DeFi) e na liquidação de stablecoins, entre outros. As informações gráficas sobre as transações diárias do Ethereum, coletadas pela Sentora, ilustram essa tendência ascendente.

Do ponto de vista da análise técnica, o mercado de Ethereum ainda se encontra em uma zona de estabilidade, conforme avaliado no gráfico de velas de três semanas. O analista de criptomoedas Egrag Crypto sugere que o Ethereum está em um processo de reacumulação dentro de uma tendência macro de alta. A análise da faixa de três semanas mostra que a capitalização de mercado do ETH está se mantendo acima da média móvel exponencial (EMA) de 21 períodos, respeitando a linha de tendência macro ascendente e formando máximas e mínimas ascendentes, enquanto se comprime sob uma resistência histórica. Esse comportamento é considerado construtivo, e não fraco.

Histórias passadas indicam que períodos em que a capitalização de mercado do Ethereum se manteve acima da EMA de 21 períodos nessa faixa temporal levaram a fases de expansão, enquanto movimentos sustentados abaixo dela marcaram condições de mercado em baixa. Atualmente, a estrutura sugere que o suporte da EMA está sendo defendido, e do ponto de vista probabilístico, o cenário atual tende a favorecer a continuidade de alta, em vez de uma quebra. Uma movimentação que ultrapasse a faixa de resistência superior provavelmente confirmaria uma fase de expansão e permitiria que o Ethereum experimentasse uma continuidade de alta de 70% a 75%.

Por outro lado, um desfecho bearish se tornaria possível caso a ação do preço perca a EMA de 21 períodos no gráfico de três semanas. Isso poderia validar uma correção mais profunda de 25% a 30% em direção à linha de tendência inferior, mas essa possibilidade apresenta uma probabilidade menor. A análise detalhada desta situação é fundamental para os investidores e entusiastas, pois o comportamento do Ethereum pode impactar diretamente todo o ecossistema de criptomoedas.

Em conclusão, a combinação de um aumento significativo na atividade de transações e a estrutura técnica positiva sugere que o Ethereum está se preparando para uma nova fase de crescimento. A capacidade da rede de sustentar esse nível elevado de uso real, juntamente com um suporte técnico robusto, pode levar a novas máximas no futuro próximo. Os investidores devem acompanhar de perto esses desenvolvimentos, pois podem ter implicações significativas para o mercado de criptomoedas como um todo.