SEC processa Mining Automatic por suposto esquema de mineração de cripto de US$ 22 milhões

A SEC (Comissão de Valores Mobiliários dos EUA) entrou com uma ação judicial contra a Mining Automatic e seu fundador, Zan Shaikh, acusando-os de levantar US$ 22 milhões de investidores sob falsas promessas de retornos garantidos com mineração de criptomoedas. De acordo com a denúncia, apenas cerca de 13% dos recursos foram efetivamente aplicados em operações de mineração.

A Mining Automatic operava por meio da Bright Vision Distribution LLC, sediada em Massachusetts, e teria captado recursos de mais de 380 investidores entre junho de 2023 e maio de 2025. A empresa prometia retornos mensais garantidos, mas não possuía capacidade operacional para gerar os pagamentos anunciados.

Como o esquema funcionava na prática?

Segundo a SEC, a operação gerou apenas US$ 1,1 milhão em mineração, enquanto pagou cerca de US$ 1,8 milhão em retornos aos investidores. O déficit foi coberto com dinheiro de novos investidores, caracterizando indícios de um esquema Ponzi. A empresa gastou aproximadamente US$ 7 milhões em publicidade para atrair mais investidores.

Shaikh também teria usado recursos dos investidores para despesas pessoais, como imóveis, veículos, entretenimento e transferências para suas contas bancárias. Em março de 2025, a Mining Automatic parou de pagar os investidores, e nenhum deles recuperou o capital inicial. Mais de US$ 20 milhões em principal permanecem não pagos.

A SEC busca na Justiça a devolução dos valores, multas civis e ordens para proibir Shaikh de vender valores mobiliários ou atuar como diretor de empresa pública. O caso ocorre em meio a esforços regulatórios mais amplos nos EUA para definir regras mais claras para ativos digitais.

A agência, sob a liderança do presidente Paul Atkins, publicou em junho o plano estratégico 2026–2030, que identifica blockchain, tokenização e infraestrutura de mercado cripto como prioridades de longo prazo. Em julho, propôs novas regras para corretores de cripto, exchanges e possíveis isenções para ofertas de ativos digitais.

Paralelamente, o Congresso dos EUA analisa o Digital Asset Market Clarity Act, que definiria os papéis da SEC e da CFTC na supervisão do setor. O projeto deve passar por votação no Senado antes do recesso de agosto.

Perguntas frequentes

Os investidores podem recuperar o dinheiro perdido?

A SEC busca na Justiça a devolução dos valores (disgorgement) e multas civis, mas não há garantia de que os investidores recuperem integralmente os US$ 20 milhões em principal não pago. Até o momento, nenhum investidor recebeu de volta o capital original.

O que caracteriza um esquema Ponzi nesse caso?

A SEC aponta que a Mining Automatic pagava retornos aos investidores antigos com dinheiro de novos investidores, já que a receita de mineração (US$ 1,1 milhão) era insuficiente para cobrir os pagamentos prometidos (US$ 1,8 milhão). Esse uso de fundos de novos investidores para pagar retornos anteriores é uma característica típica de esquemas Ponzi.