A EDX Markets, uma exchange de criptomoedas que conta com o respaldo da gigante financeira Citadel Securities, deu um passo significativo em direção a uma maior integração com o sistema bancário americano. A empresa protocolou um pedido de licença de "national trust bank" (banco fiduciário nacional) junto ao Office of the Comptroller of the Currency (OCC), órgão regulador bancário dos Estados Unidos. Esta solicitação, tornada pública em 1º de abril, visa permitir que a EDX Markets ofereça serviços de custódia, gestão de ativos e negociação principal, complementando sua plataforma de correspondência de ordens já existente.

O objetivo central por trás da obtenção desta licença bancária é consolidar funções cruciais como custódia e liquidação sob uma estrutura regulatória bancária sólida. A EDX Markets argumenta que essa medida faz parte de uma estratégia mais ampla para remodelar a estrutura do mercado de criptoativos, alinhando-a com os modelos já estabelecidos no mercado financeiro tradicional. A empresa destacou em seu pedido que a combinação de funções de corretagem, exchange e custódia em uma única entidade pode gerar conflitos de interesse e aumentar o risco operacional.

Ao adotar um modelo de banco fiduciário, a EDX Markets pretende separar claramente as atividades de custódia e liquidação daquelas de negociação. Essa separação, segundo a companhia, é fundamental para alinhar a infraestrutura de ativos digitais com as práticas consolidadas dos mercados financeiros. O CEO da EDX Markets, Tony Acuña-Rohter, expressou a expectativa de que grandes bancos desempenhem um papel proeminente na próxima fase de adoção de ativos digitais, e a licença fiduciária posicionaria a EDX para atender clientes institucionais que demandam sistemas de custódia e liquidação regulamentados.

Este movimento ocorre em um momento de reorientação da política federal em relação aos ativos digitais, com a atual administração demonstrando maior abertura para que empresas de criptomoedas ingressem no sistema bancário. Nos últimos meses, diversas companhias buscaram licenças semelhantes como parte de um esforço para operar sob supervisão federal. Em dezembro, reguladores concederam aprovação condicional para licenças bancárias fiduciárias a empresas como Circle Internet Group e Ripple, sinalizando uma disposição para incorporar empresas de ativos digitais no perímetro regulatório de custódia e gestão de ativos.

A EDX Markets acredita que a estrutura proposta, ao segregar funções que frequentemente se sobrepõem em plataformas cripto, contribuirá para a redução do risco sistêmico. A empresa citou os mercados tradicionais de ações e derivativos, onde exchanges, corretores, custodiantes e formadores de mercado operam como entidades distintas. Essa separação, segundo eles, minimiza conflitos entre a execução de negociações e a custódia de ativos, além de fortalecer as salvaguardas para os fundos dos clientes.

Fundada em 2022, a EDX Markets foi concebida com o propósito de atender investidores institucionais e empresas financeiras que buscam adentrar o setor de ativos digitais. Além da Citadel Securities, seus investidores incluem Virtu Financial, Fidelity Digital Assets e Hudson River Trading. A plataforma foi desenvolvida para replicar a estrutura dos mercados financeiros tradicionais, com ênfase na separação entre atividades de negociação, custódia e liquidação.

Caso a licença seja aprovada, a EDX Markets poderá expandir suas capacidades de custódia e liquidação sob a supervisão federal. Bancos fiduciários nacionais têm permissão para deter ativos de clientes, oferecer serviços fiduciários e gerenciar portfólios, sempre sujeitos à fiscalização do OCC. A obtenção desta licença representa um marco importante para a empresa e para o setor de criptomoedas como um todo, indicando uma convergência crescente entre finanças tradicionais e digitais.