A Strive, empresa conhecida por sua crescente participação no mercado de criptomoedas, anunciou sua intenção de levantar até $150 milhões por meio de uma oferta subsequente de suas ações preferenciais perpétuas de taxa variável, conhecidas como SATA Stock. Esta iniciativa, que será realizada conforme as condições de mercado, está registrada sob a Lei de Valores Mobiliários de 1933 e representa um passo significativo da empresa para expandir suas reservas de bitcoin, ao mesmo tempo em que busca resolver questões relacionadas ao endividamento.

Os recursos provenientes dessa oferta, juntamente com capital disponível e potenciais fundos oriundos da rescisão de certos contratos derivativos vinculados a dívidas conversíveis, serão utilizados para recomprar ou resgatar total ou parcialmente as Notas Seniores Conversíveis de 4,25% com vencimento em 2030, emitidas pela subsidiária Semler Scientific, Inc. Essas Notas Conversíveis da Semler, garantidas pela Strive, foram originalmente emitidas sob um contrato com a U.S. Bank Trust Company, National Association, atuando como fiduciário.

Além de quitar as dívidas, a Strive planeja alocar parte dos fundos para reduzir os empréstimos da Semler Scientific com a Coinbase Credit Inc., adquirir mais bitcoin e produtos relacionados, além de atender a necessidades corporativas gerais. A empresa também está em negociações com alguns detentores das Notas Conversíveis da Semler para explorar a possibilidade de trocar suas notas por ações da SATA Stock, como parte de sua estratégia de reestruturação financeira.

A SATA Stock é estruturada como um título de dividendos cumulativos de taxa variável, com um valor declarado de $100 por ação. Os dividendos estão atualmente fixados em uma taxa anualizada de 12,25%, pagos mensalmente, embora a Strive se reserve o direito de ajustar essa taxa dentro de certos limites. Caso um dividendo não seja pago, ele acumula juros compostos adicionais, podendo chegar a 20% ao ano. A empresa pretende gerenciar a taxa de dividendos para garantir que as ações sejam negociadas dentro de um intervalo alvo de $95 a $105 por ação.

Adicionalmente, a Strive mantém o direito de resgatar a SATA Stock por $110 por ação (ou valor superior a seu critério), além dos dividendos acumulados. O resgate pode ocorrer a qualquer momento, mas a empresa geralmente não pode resgatar menos de $50 milhões de SATA Stock, a menos que se aplique um resgate relacionado a limpeza ou questões tributárias. A preferência de liquidação para a SATA Stock é de $100 por ação, ajustada diariamente para o maior valor entre o valor declarado, o preço de fechamento do dia anterior ou a média de preço dos últimos 10 dias.

Os bancos Barclays e Cantor atuam como gerentes principais da oferta, com a Clear Street atuando como co-gestor. Após a SATA ter atingido brevemente $100 hoje, a abordagem da empresa de definir um preço de oferta subsequente com base nas condições atuais do mercado é vista como uma alternativa mais limpa em relação a uma oferta “at-the-market” (ATM), evitando diluições e permitindo que a Strive capitalize sobre preços favoráveis. Os recursos levantados ajudarão a empresa a quitar dívidas conversíveis legadas e aumentar suas reservas de Bitcoin, sinalizando um compromisso contínuo com sua estratégia de crescimento focada em criptomoedas.

Essa movimentação da Strive não apenas destaca sua intenção de fortalecer sua posição no mercado de bitcoin, mas também reflete um cenário mais amplo de empresas buscando diversificar suas operações financeiras e garantir a sustentabilidade de suas estratégias de investimento em criptoativos. Com o aumento do interesse institucional em bitcoin, a Strive se posiciona como uma das empresas que podem se beneficiar dessa tendência crescente, mostrando um apetite por inovação e resiliência em um ambiente de mercado volátil.

Em conclusão, a oferta de $150 milhões da Strive representa um movimento estratégico significativo que pode impactar diretamente suas operações e sua posição no mercado de criptomoedas. Ao focar na expansão de suas reservas de bitcoin e na quitação de dívidas, a empresa não apenas pretende aumentar sua liquidez, mas também solidificar sua imagem como um jogador sério no espaço cripto, colocando-a em uma posição favorável para aproveitar futuras oportunidades de mercado.