Zhibao Technology emitirá ações por 3.500 bitcoins em oferta PIPE de US$ 220 milhões

A Zhibao Technology, empresa de tecnologia de seguros listada na Nasdaq, anunciou na quarta-feira a assinatura de um termo de intenção não vinculante para uma venda de ações que será paga em bitcoin. O acordo envolve cerca de 3.500 BTC, avaliados em aproximadamente US$ 220 milhões aos preços atuais.

A transação é um investimento privado em capital aberto, conhecido como PIPE, no qual o comprador Joyertech and Information OPC subscreverá ações da Zhibao com a criptomoeda. O número final de bitcoins ainda está sujeito a avaliação, acordos de custódia, auditoria, revisão regulatória e contratos definitivos. A Zhibao enfatizou que o termo de intenção não vincula ninguém e que a operação pode mudar ou não se concretizar.

Como a estrutura do negócio transformará a Zhibao em uma tesouraria de bitcoin?

O comprador indicará a maioria do conselho de administração no fechamento da operação, uma transição de controle que entregará a gestão aos novos controladores. Enquanto isso, a equipe atual continuará tocando o negócio legado até uma futura "separação, alienação ou outra reestruturação". Na prática, uma modesta empresa de tecnologia de seguros se tornará o lar de uma grande quantidade de bitcoin, com novos donos no comando. Em vez de levantar dinheiro e comprar moedas no mercado, a Zhibao receberá o bitcoin como pagamento, uma troca que coloca a tesouraria em seu balanço desde o primeiro dia.

É o tipo de reinvenção que tem varrido os mercados públicos nos últimos dois anos, à medida que empresas se transformam em torno de uma tesouraria de bitcoin e as participações corporativas atingem recordes. As ações da Zhibao saltaram quase 24% com a notícia.

Por trás da ZBAO estão funcionários, clientes de seguros e uma equipe fundadora que construiu algo novo em um mercado concorrido. O termo de intenção transformaria essa história em um veículo de tesouraria moldado por pessoas que podem valorizar o casca tanto quanto o negócio. Para a equipe atual, a promessa é de continuidade "até a separação" — palavras que carregam sua própria incerteza.

A aposta traz sinais de alerta. Analistas chamam o boom de tesourarias de bolha, e algumas empresas já começaram a vender suas moedas sob pressão do mercado este ano. A Bitcoin Magazine é publicada pela BTC Inc., subsidiária da Nakamoto Inc. (NASDAQ: NAKA).

Perguntas frequentes

O negócio é definitivo ou pode ser cancelado?

O termo de intenção é não vinculante, o que significa que nenhuma das partes é obrigada a concluir a transação. A Zhibao destacou que o acordo está sujeito a avaliação final, custódia, auditoria, revisão regulatória e contratos definitivos, podendo ser alterado ou cancelado.

Como a emissão de ações por bitcoin impacta os acionistas atuais?

Os novos controladores indicarão a maioria do conselho, alterando o controle da empresa. Os acionistas atuais podem ver diluição, mas a valorização das ações em 24% após o anúncio sugere que o mercado vê a mudança como positiva, pelo menos no curto prazo.