Ionic Digital estreia na Nasdaq com alta de 26% e oferece saída a credores da Celsius

A mineradora de bitcoin Ionic Digital (IOND) disparou 26% em sua estreia na Nasdaq, atingindo um valuation de US$ 2,8 bilhões. A empresa, sediada em Washington D.C., foi criada em janeiro de 2024 para adquirir os ativos de mineração da Celsius Network como parte do plano de recuperação judicial aprovado pelo tribunal. A listagem direta — a maior da Nasdaq desde 2021 — não envolveu venda de novas ações nem captação de recursos, mas ofereceu uma rota de saída para investidores que receberam papéis da empresa após a falência da Celsius.

As ações abriram a US$ 50 na terça-feira e fecharam a US$ 62,90, alta de 19% sobre o preço de referência de US$ 53 definido pela Nasdaq. A Ionic emitiu 37 milhões de ações classe A para detentores elegíveis de créditos contra a Celsius e suas afiliadas. A empresa também levantou US$ 400 milhões em junho por meio de uma colocação privada de ações preferenciais conversíveis e warrants, com preço de US$ 53 por ação, que se converteram em ações ordinárias após a listagem.

Por que a Ionic Digital optou por uma listagem direta em vez de um IPO?

A listagem direta permite que a empresa abra capital sem emitir novas ações ou pagar taxas de subscrição, dando liquidez imediata aos acionistas existentes. No caso da Ionic, os investidores que receberam ações como parte da reestruturação da Celsius puderam negociá-las livremente no mercado. A empresa não vendeu novas ações nem recebeu receita com a listagem, mas os detentores de ações preferenciais concordaram em não transferir os papéis abaixo de US$ 70 por seis meses após a estreia.

A Ionic está migrando seu foco da mineração de bitcoin para o fornecimento de infraestrutura para inteligência artificial. Em dezembro, a empresa desativou a mineração em sua unidade de Ward County, Texas, e alugou sua capacidade de 234 MW para a Nscale por 126 meses, com receita contratada de US$ 1,95 bilhão. A empresa projeta receita de até US$ 195 milhões neste ano, mais de 90% vinda de locação de infraestrutura.

A empresa detinha 2.815,6 bitcoins (cerca de US$ 192,1 milhões) e não possuía dívidas em 31 de março. A listagem direta da Ionic é a maior da Nasdaq desde a da Amplitude em 2021, e o desempenho das ações reflete o interesse do mercado em empresas que combinam mineração de criptomoedas com infraestrutura para IA.

Perguntas frequentes

Como os credores da Celsius podem vender suas ações da Ionic Digital?

Os detentores de créditos contra a Celsius que receberam ações classe A da Ionic podem negociá-las livremente na Nasdaq sob o ticker IOND. A listagem direta permite que qualquer acionista venda suas participações no mercado secundário, sem restrições de lock-up, exceto para os investidores da colocação privada, que concordaram em não vender abaixo de US$ 70 por seis meses.

A Ionic Digital continuará minerando bitcoin?

Não. A empresa desativou a mineração de bitcoin em sua unidade de Ward County, Texas, em dezembro de 2024 e converteu toda a sua capacidade de 234 MW para locação de infraestrutura para inteligência artificial. A receita projetada para 2025 é de US$ 195 milhões, com mais de 90% vindo do leasing de infraestrutura para a Nscale, em um contrato de 126 meses que totaliza US$ 1,95 bilhão.