As ações da Strategy (MSTR) sofreram uma queda acentuada de mais de 8% hoje, à medida que o preço do Bitcoin atingiu novas mínimas de um ano, refletindo a pressão renovada sobre os ativos de risco relacionados a criptomoedas. Este declínio fez com que o preço das ações da empresa caísse a níveis não vistos desde o final de 2024, acentuando uma tendência de baixa que a coloca entre os piores desempenhos do Nasdaq neste ano. A recente queda do Bitcoin, que despencou abaixo de importantes limites técnicos no último fim de semana e início desta semana, teve um impacto considerável nos mercados, afetando especialmente as ações de plataformas de criptomoeda, como Robinhood e Circle, o que evidencia a crescente correlação entre os preços do Bitcoin e as ações relacionadas.

Com mais de 713.000 Bitcoins em seu balanço patrimonial, adquiridos a um custo médio próximo a $76.000 por moeda, a Strategy enfrenta perdas não realizadas após a recente queda do Bitcoin para abaixo desse patamar. Apesar das oscilações de preços, o presidente da empresa, Michael Saylor, deixou claro que a Strategy não tem intenção de vender seus Bitcoins, e está, na verdade, intensificando as compras mesmo diante da queda do mercado, sinalizando sua determinação em continuar acumulando. Em suas declarações, Saylor enfatizou que está confortável em manter e adicionar à sua posição, mesmo em momentos de fraqueza, ao invés de liquidar suas posições quando os preços caem.

Na última semana, a Strategy anunciou a compra de 855 Bitcoins por aproximadamente $75,3 milhões, pagando um preço médio de $87.974 por BTC, conforme um comunicado feito na segunda-feira. Essa aquisição ocorreu apenas dias antes de o Bitcoin cair abaixo de $75.000, em meio a uma venda rápida, levando a tesouraria da Strategy a ficar próxima de $1 bilhão em perdas não realizadas. Atualmente, o preço do Bitcoin está abaixo desses níveis, em torno de $74.000. A empresa agora detém 713.502 BTC, adquiridos por aproximadamente $54,26 bilhões, a um custo médio de $76.052 por moeda.

A compra de 855 Bitcoins foi significativamente menor em comparação com aquisições anteriores da empresa. Vale destacar que essa transação foi totalmente financiada através da venda de ações comuns, seguindo a abordagem contínua da Strategy para levantar capital e financiar suas compras de Bitcoin. Enquanto isso, o preço do Bitcoin caiu abaixo de $74.000, marcando seu nível mais baixo em um ano. O preço da criptomoeda já retraiu mais de 40% desde os máximos históricos alcançados no final de 2025. Antes da queda atual, a mínima de um ano para o preço do Bitcoin era de $74.747.

As ações da Strategy começaram o dia cotadas a $139,66, mas atualmente estão sendo negociadas a $128,87. O preço das ações atingiu um pico de $450 nos últimos 52 semanas, sublinhando a volatilidade não apenas do ativo digital, mas também das ações da empresa, que estão altamente correlacionadas ao desempenho do Bitcoin. O mercado está observando de perto como a Strategy lidará com essas suas posições em Bitcoin e como a continuação de compras em um mercado em baixa pode afetar suas finanças a longo prazo.

Em conclusão, a atual situação da Strategy e a queda do Bitcoin refletem um ambiente de alta volatilidade e incerteza no mercado de criptomoedas. À medida que a empresa continua a acumular Bitcoin, mesmo em tempos difíceis, isso pode indicar uma visão de longo prazo otimista por parte de seus líderes. No entanto, a pressão do mercado e a correlação com os preços do Bitcoin continuam a representar riscos significativos para os investidores e para o desempenho das ações da Strategy no futuro.